冲击7连涨！“AI应用”或成盈利关键！软件开发ETF华宝（159036）盘中涨近2.5%，汉仪股份20CM涨停

今日（8月4日）直击AI应用前沿的软件开发ETF华宝（159036）继续上扬，场内涨幅盘中上探2.49%，现涨1.35%，冲击日线7连涨！资金积极布局科技低位方向，数据显示，该ETF昨天单日吸金771万元。 107只成份股中，97只个股飘红，38只个股涨超2%，其中，汉仪股份20CM涨停，星环科技-U涨逾7%，天阳科技涨超6%，普联软件、直真科技、安博通、深信服等个股携手涨逾5%。 隔夜，美股AI应用龙头Palantir、Snap业绩超预期，盘后暴涨。Palantir二季度营收19.4亿美元，分析师预期18.1亿美元，美股盘后一度涨超15%。Snap第二季度营收16亿美元，预估15.4亿美元；Snap美股盘后一度涨超14%。 国联民生认为，AI应用商业化大幕即将开启。AI主线投资战略重心或向应用方向倾斜。加速AI应用发展是解决当前AI资本开支是否能够获得足够正向产业资金回流的关键，将成为全产业重心。开源模型能力跃迁全球顶级极大促进AI应用发展，Kimi K3 License模式激活开源模型商业空间。同时，字节豆包、腾讯WorkBuddy、阿里千问迅速积累流量与用户习惯，AI应用商业化大幕即将开启。 中金公司亦指出，AI叙事向应用端倾斜。7月9日OpenAI发布GPT-5.6系列，将ChatGPT由问答工具升级为执行系统。7月30日，OpenAI宣布下调两款最新大模型GPT-5.6 Terra、GPT-5.6 Luna的调用定价，大模型降价趋势向全球扩散，有望推动AI应用向工业生产、办公、消费、金融等领域渗透。 软件行业整体处于上升周期，但不确定哪个细分赛道或个股会跑赢，与其押注单一细分领域，不如通过软件开发ETF华宝（159036）标的指数覆盖全行业，囊括107只成份股，更全面、更均衡的布局，有望捕捉行业发展的贝塔收益。数据显示，软件开发ETF华宝（159036）成份股，囊括AI+金融、AI+医疗、AI+办公、AI+教育、AI+信息安全、AI+政务等领域个股，截至7月15日，AI应用概念股权重占比46.56%。 估值方面，截至8月3日，软件开发指数市盈率PE（TTM）为171.34倍，低于上市以来76%以上时间区间，估值性价比、安全边际较高。 【硬件的尽头，或是软件的春天】 纵观历次科技革命，利润皆由硬件流向应用，硬件的尽头，或是软件的春天。今年年初受“大模型吞噬软件”叙事发酵扰动，AI应用方向较算力、模型端估值折价显著，软件开发板块成为AI产业链中“水位”较低的细分领域，估值性价比、安全边际较高，叠加AI赋能+信创驱动，软件开发方向有望乘势而起。 软件开发ETF华宝（159036）标的指数（软件开发指数）囊括热门概念，截至7月15日，AI应用、云计算、信创产业、金融科技、网络安全、鸿蒙生态概念成份股权重占比分别为46.56%、41.02%、39.26%、33.08%、15.05%、14.47%。 ETF费用相关说明：软件开发ETF华宝不收取销售服务费，投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过0.3%的标准收取佣金。场内交易费用以证券公司实际收取为准。 风险提示：软件开发ETF华宝被动跟踪中证全指软件开发指数，该指数基日为2021.12.31，发布日期为2023.3.29，该基金由华宝基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资和兑付责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对该基金进行风险评价，投资者应及时关注销售机构出具的适当性意见，并以其匹配结果为准，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对该基金的注册，并不表明其对该基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对该基金业绩表现的保证。基金有风险，投资须谨慎！