华尔街大行被视为“AI周边板块” 股价料因多重利好跑赢大盘

今年股市最热门的主题之一，是大批交易员追逐那些有望从人工智能数据中心新建支出中获益的公司。 如今，随着此前扎堆涌入芯片制造商的投资者纷纷离场，一些投资者和策略师开始从另一个角度布局这一主题，即关注为人工智能基础设施建设提供资金的公司股票。富国银行股票策略师Ohsung Kwon认为，这轮投资周期令大型银行成为“AI周边板块”，并可能成为其股价进一步跑赢大盘的重要原因。 截至周一收盘，彭博汇编的美国大型银行指数今年以来上涨14%，其中包括美国银行、花旗集团、高盛集团、摩根大通和摩根士丹利。同期，标普500指数和纳斯达克100指数分别上涨8.3%和11%。自6月2日最近一次市场见顶以来，这组银行股同样跑赢两项指数。 这些银行有望受益于即将到来的、与人工智能技术相关的大型首次公开募股。Kwon认为，市场正处于IPO上行周期的早期阶段。富国银行汇编的数据显示，在历次IPO上行周期中，银行股平均跑赢标普500指数8个百分点。 华尔街银行最近公布的第二季度业绩也强化了看多理由。它们从股票发行顾问业务中获得了2021年以来最高的收入，主要受到SpaceX创纪录IPO的推动。高盛和摩根士丹利分别从这笔交易中获得约1亿美元费用。 随着人工智能巨头OpenAI和Anthropic PBC等待上市，大型银行正争相承揽更多大型IPO业务。 Kwon表示，大型IPO带来的“不仅是投资银行业务的巨额收入，也包括IPO创造的财富”，“这也将利好银行的财富管理业务。” 银行的受益渠道并不局限于企业上市。正如高盛首席执行官苏德巍所解释的，人工智能投资周期意味着基础设施、能源和数据中心领域的资本需求不断增长。超大规模云服务商正借入数百亿美元，为其人工智能雄心提供资金，这也为银行带来另一条获益途径。