科创芯片深V转涨，长鑫科技登陆科创板，首日市值登顶A股，被曝和字节签下70亿美元大单，产业景气逻辑未改

7月27日，国产DRAM存储芯片龙头企业长鑫科技正式在上交所科创板挂牌上市，早盘高开471%，总市值达3.31万亿元，超越工商银行成为目前A股总市值“一哥”。 板块方面，科创芯片早盘低开，同类费率较低*的科创芯片ETF华宝（589190）场内价格一度跌逾4%，后深V向上，现涨0.73%。 个股涨多跌少，半导体材料与设备方向领涨，成都华微、中船特气两位数领涨，中科飞测涨超8%，华峰测控涨超5%，此外，源杰科技绩后涨超6%，业绩预告显示，上半年归母净利润同比增加1196.91%至1304.98%。 根据媒体报道，有消息称长鑫存储本月与字节跳动签署了一份为期五年、价值超过70亿美元的协议。报道还提到，长鑫存储计划进入美国市场，但其产能因国内需求旺盛而捉襟见肘。长鑫存储正在上海和安徽合肥建设两座新工厂，这些项目将使产能翻倍，达到每月超过60万片晶圆。一位知情人士表示，如果一切顺利，长鑫存储的产能将在2030年前超过美光。 市场研究机构Omdia的数据显示，按2025年第四季度DRAM销售额统计，长鑫存储的全球市场份额已增至7.67%，位列全球第四、中国第一。行业分析机构SemiAnalysis今年6月表示，长鑫存储2026年全年收入可能超过500亿美元，市场份额将从2025年的9%提升到2027年的12%。 作为国内少数具备规模化DRAM研发与生产能力的存储IDM龙头，长鑫科技上市募资用于产能扩建、先进工艺研发的规划，正沿着产业链向设备、材料、封测、分销等全产业传导。一方面，长鑫科技扩产会向上游释放持续且大额的半导体设备、材料采购需求，推动上游供应链企业加速产品验证与批量导入，切实提升上游供应链的国产化渗透率；另一方面，也会带动中游封测、下游存储模组厂商深度绑定本土核心晶圆厂，同时帮助下游企业灵活响应市场需求，助力下游产业集群发展升级，进一步完善产业链生态。 大同证券表示，长期产业视角观察，AI驱动的科技创新产业升级逻辑并未因短期市场波动而发生实质性逆转。半导体景气逻辑未改，产业链方面，持续跟踪半导体设备、半导体材料、芯片等硬核科技细分领域当中相关产业链订单充足、中报业绩确定性强的方向。* 布局芯片产业“超级周期”，优选20CM高弹品种！公开资料显示，科创芯片ETF华宝（589190）及其联接基金（A类021224、C类021225）被动跟踪上证科创板芯片指数，在均衡配置、全链布局芯片产业的同时，在集成电路、半导体设备等核心领域权重占比超90%，硬科技含量高，进攻性强。 *公开数据显示，科创芯片ETF华宝（589190）管理费0.3%，托管费率0.08%，综合费率0.38%，在同标的指数ETF中费率较低。 数据来源：沪深交易所等。 机构观点来源：大同证券20260722《科技股加速调整，半导体景气逻辑未改》。 ETF费用相关说明：投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。联接基金费用相关说明：华宝上证科创板芯片ETF联接A申购费率（前收费）为申购金额200万元（含）以上时1000元/笔，100万元（含）~200万元时0.2%，100万元以下时0.5%；赎回费率为持有天数7日以下时1.5%，持有天数7日（含）以上时0%。华宝上证科创板芯片ETF联接C不收取申购费，赎回费率为持有天数7日以下时1.5%，持有天数7日（含）以上时0%；销售服务费为0.2%。 风险提示：科创芯片ETF华宝（589190）及其联接基金被动跟踪上证科创板芯片指数，该指数基日为2019.12.31，发布日期为2022.6.13。上证科创板芯片指数近5个完整年度涨跌幅为2021年 6.87%，2022年 -33.69%，2023年 7.26%，2024年 34.52%，2025年 61.33%。上证科创板芯片指数近5个完整年度波动率为2021年 34.32%，2022年 36.60%，2023年 28.64%，2024年 44.67%，2025年 34.34% 。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。本产品由华宝基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金管理人评估的该基金风险评级为R4-中高风险，适合适当性评级C4及以上投资者。基金管理人管理的其他基金业绩不构成基金业绩表现保证。基金过往业绩不预示其未来表现，基金有风险，投资须谨慎！销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金有风险，投资须谨慎。