ETF日报：高温气候与算力用电需求双重叠加，北美电网长期承压或将成为常态

今日A股整体震荡收红，主要股指走势分化。截至收盘，上证指数涨0.25%，报3876.78点，深证成指涨0.44%，科创综指跌2.60%，创业板指涨0.25%。A股全天成交额2.21万亿元，较上日成交额2.67万亿元有所缩减。分板块来看，电网、新能源等方向爆发领涨市场，半导体产业链有所回调，全市场超4200只个股上涨。 资料来源：Wind //电网设备ETF（561380）今日收涨5.14%领跑市场。 资料来源：Wind 消息面上，近期国家电网公布2026年特高压第三批设备中标结果，总中标金额为108.72亿元，年内前三批次累计中标金额达292.61亿元，已大幅超过2025年全年220.62亿元。多家行业龙头持续斩获大额订单，行业景气度逐步从政策预期转向订单落地、业绩持续兑现。 叠加今夏全国大范围持续高温，多地用电负荷接连刷新历史极值，电网扩容、老旧输变电设备升级、配电网补强需求集中释放，拉动变压器、线缆等设备需求。展望后市，特高压跨区域电力外送需求具备刚性，配网建设、设备智能化升级、新型电力系统建设同步推进，电网设备基本面向好趋势不变。 海外，北美电力紧张局面仍在延续。高温气候与算力用电需求双重叠加，北美电网长期承压或将成为常态。依托完整产业链、高效交付能力以及丰富的海外项目落地经验，国内电网设备企业竞争优势显著，有望充分承接海外电网扩容改造需求，填补全球电力基础设施供给缺口。 电网设备领域基本面有望持续向好，感兴趣的投资者可关注一键覆盖发电、输电、配电及用电环节等全产业链的电网设备ETF（561380）。 //创业板新能源ETF（159387）今日收涨3.25%。 资料来源：Wind 政策面上，国家发展改革委、国家能源局近日联合印发《可再生能源发展“十五五”规划》，明确提出新能源行业中长期发展目标： 总量目标：2030年可再生能源消费总量达到18亿吨标准煤左右； 发电目标：2030年可再生能源发电总装机达到35亿千瓦左右，年发电量达到6万亿千瓦时左右 风光专项目标：2030年风电和太阳能发电总装机达到28亿千瓦以上、装机占比超过50%，年发电量4万亿千瓦时以上，发电量占比达到30%。 风光大规模装机规划明确，稳定新能源行业成长预期，政策同时配套完善新型储能容量电价机制，储能商业化盈利模式持续优化。 海外方面，欧洲、东南亚、美国光储项目持续落地，国内新能源出口保持稳定，增强板块业绩预期。当前全球能源安全风险升温，中东地缘博弈持续扰动油气供应，发展可再生能源成为保障能源自主的重要抓手，能源安全叙事持续深入演绎。此外，AI电力需求持续增长、算电协同不断推进，全球风光储产业长期成长空间仍在拓宽。 感兴趣的投资者可持续关注覆盖锂电+储能+光伏+风电各环节、具备20cm涨跌幅弹性的创业板新能源ETF（159387）。 //现金流ETF（159399）今日收涨1.41%。 资料来源：Wind 当前市场板块轮动节奏加快，资金开始布局盈利确定性较高、安全边际相对充足的配置方向。现金流投资策略可看作传统红利策略的升级补充。红利策略仅聚焦企业已实施的分红，但部分标的股息率的提升源于股价下行，甚至存在依靠举债分红、透支长期发展潜力的情形。而现金流策略向前追溯企业内生现金创造能力，筛选能够稳定生成可分配自由现金流的上市公司，在现金回报维度增加可持续性、财务健康度双重约束，兼顾资产稳健性与长期成长潜力。 市场波动加剧环境下，现金流 ETF 定位介于纯红利赛道与高成长赛道之间，既有红利类资产的防御底色，同时依托持续现金创造能力的筛选标准，纳入具备成长空间的优质标的。中长期视角下，现金流指数成分公司大多经营底盘稳固、资本开支规划合理、财务韧性突出，估值修复具备支撑。对于想要均衡持仓、平滑组合波动，布局优质 “现金牛” 资产的投资者，可持续关注现金流ETF（159399）。 风险提示：投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。无论是股票ETF/LOF/分级基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。文中提及个股短期业绩仅供参考，不构成股票推荐，也不构成对基金业绩的预测和保证。以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎