高盛：中银香港重申“买入”评级 12个月目标价维持53.3港元

高盛发布研报称，重申中银香港（02388）“买入”评级，12个月目标价维持53.3港元。该行预测中银香港第二季净利润为105.10亿港元，年度同比增长2%，但季度环比下降16%；拨备前经营利润预计年度同比下降4%，季度环比下降3%至151.01亿港元。 该行指出，第二季盈利季度环比出现双位数下滑，主要受到两大因素驱动：第一是信贷成本常态化，其贷款拨备占平均贷款比率预计从第一季18个基点的极低水平回升；尽管第一季的信贷趋势结构性改善，但考虑到管理层提及香港商业房地产（CRE）投资组合中仍存在零星压力点，该行采取了较审慎的看法，并预测2026财年全年信贷成本为29个基点。第二是其他非利息收入常态化回落。不过，在稳定的三个月期香港银行同业拆息（HIBOR）（第二季季度环比上升7个基点）支持下，净利息收入、净费用收入与营运开支则保持平稳。