美国债市：短端领跌国债 美联储理事沃勒谈及加息

美国国债走低，延续早盘跌势，此前美联储理事克里斯托弗·沃勒表示，如果基础通胀继续表明价格压力广泛存在，决策层就可能需要在近期上调利率。隔夜指数互换（OIS）合约随之出现鹰派转向，定价显示，交易员预计到9月政策会议加息25个基点的可能性为100%，7月收紧的概率为50%。8月联邦基金利率期货成交再度放量，早盘资金流向偏向卖盘。 纽约时间下午3点刚过，美债收益率上升4至6个基点，价格仅略高于日内低点。短端和中段领跌，推动2s10s和5s30s利差日内分别收窄0.5个基点和2个基点。美国10年期国债收益率报4.61%左右，日内上涨5个基点。 多数价格跌幅出现在沃勒讲话前后，其讲话推动市场对未来几次会议的加息预期升温。截至收盘，市场定价显示，预计到12月累计加息43个基点，高于上周五收盘时的38个基点。 美债期权市场，短期押注需求旺盛，似乎是为了防范周二CPI数据可能偏弱的风险。其中一笔值得注意的资金流为，有买家买入5年期美债看涨期权，押注到周二收盘收益率降至约4.25%。 联邦基金利率期货市场，8月合约早盘出现一波卖盘，该期限未平仓合约继续增加，显示新仓位正在累积。 截至美东时间下午03：43，2年期国债收益率上涨5.9个基点，报4.2668%； 5年期国债收益率上涨6.4个基点，报4.3687%； 10年期国债收益率上涨5.2个基点，报4.6136%； 30年期国债收益率上涨4.1个基点，报5.1%； 5年和30年期国债收益率差下降约2.4个基点，报72.95个基点； 2年和10年期国债收益率差下降约0.4个基点，报34.47个基点。