CVC以逾10亿欧元出售游艇码头业务 游艇市场持续繁荣

CVC（CVC Capital Partners）已同意以超过10亿欧元的价格出售高端游艇码头集团D-Marin，原因是超级游艇热潮正推动该领域的一波投资浪潮。 法国私募股权公司InfraVia将收购总部位于雅典的D-Marin——一家地中海领先的游艇码头集团，在欧洲和中东拥有28个站点。相关公司于周一宣布了这一消息，但未披露财务条款。 据知情人士透露，该交易对D-Marin的估值在10亿至15亿欧元之间。CVC于2020年收购了该业务。 D-Marin的出售是游艇码头行业一系列交易中的最新一例，包括黑石（Blackstone）和Stonepeak在内的投资集团均被日益增长的需求以及分散市场中的整合机会所吸引。 D-Marin在地中海拥有22个码头，在其他市场（包括阿联酋）拥有6个码头。其总计拥有14，300个泊位，通常按年出租。 据咨询公司麦肯锡（McKinsey）称，地中海是全球游艇活动的中心，占游艇活动总量的70%，船主和运营商面临一年或更长的泊位等候名单。 D-Marin首席执行官奥利弗·德尔舒克 （Oliver Dörschuck） 表示，公司受益于游艇保有量的增加，尽管码头数量受到限制。 德尔舒克表示：“我们看到地中海地区持续有新船涌入，而建造码头的法规非常严格。这是一个结构性的供需失衡。” 麦肯锡估计，到本十年末，规模达150亿美元的码头市场将以每年8%的速度增长。其在去年的一份报告中指出，全球有21万艘游艇，但仅有16万个可用泊位。 CVC从土耳其集团Doğuş Group手中收购了D-Marin。与InfraVia的这笔交易将为CVC带来可观的回报，因为该私募股权公司在六年前以约2亿欧元收购了该业务。 在该私募股权公司的持有下，D-Marin已拓展至新的地理区域，收入增长了两倍。如今，其每年服务超过5万名客户，并管理着12个专业船坞。 CVC管理合伙人伊什特万·塞克 （István Szőke） 表示：“我们将这项业务从一颗隐藏的宝石，转变为欧洲及更广泛的欧洲、中东和非洲（Emea）地区高端码头的明确市场领导者。” InfraVia投资于基础设施和房地产等资产，其首席执行官文森特·莱维塔 （Vincent Levita） 表示，计划进一步扩展该业务。 德尔舒克表示，分散的码头市场为大型企业提供了通过收购较小竞争对手（通常是家族企业）来扩张的机会。 他说：“当一个市场高度分散时，拥有规模就能获得很多机会。” 为CVC提供咨询服务的投资银行是高盛（Goldman Sachs），律师事务所是克利里·戈特利布（Clifford Chance）；而摩根士丹利（Morgan Stanley）和伟凯律师事务所（White & Case）则为InfraVia提供服务。