PCB下跌原因或已找到！存储芯片涨价延续+韬定律利好EDA，机构：看好电子板块后市表现！

今日（7月6日）市场盘整，A股三大指数悉数收绿，囊括存储芯片、先进封装等热门概念的电子ETF华宝（515260）随市回调，场内价格收跌0.87%，资金或迎逢跌布局机会！事实上，该ETF近10个交易日累计吸金超2亿元，拉长时间来看，近60个交易日累计吸金3.23亿元！ 值得关注的是，电子ETF华宝（515260）囊括存储芯片、EDA、PCB等热门赛道概念股： 1、存储芯片方面，江波龙涨逾10%，佰维存储涨超6% 7月3日晚间，成份股江波龙发布2026年半年度业绩预告显示，公司预计上半年实现归属净利润约为92亿—110亿元，同比暴涨62204.03%—74393.95%。放眼海外，存储巨头三星即将发布财报，市场预计三星或将连续第三个季度创下营业利润纪录。业内人士表示，三星拟三季度DRAM提价20%的消息属实，三星已经通过口头报价通知了部分客户。 国际投行高盛认为，AI驱动需求持续性、供给受限及长期供货协议（LTA）三大结构性变化，正推动存储行业向AI基础设施赛道转型，预计存储供需短缺将延续至2028年*。野村证券预测，存储芯片涨价或仍持续，7月-9月普通DRAM价格预计环比上涨24%，NAND闪存预计环比涨价25%*。 2、EDA概念方面，华大九天领涨超14% 华为“韬（τ）定律”V2版本首次披露新麒麟芯片实测数据，验证逻辑折叠技术落地可行性，先进封装国产突围正从理论框架加速走向工程实证。 韬定律利好EDA赛道，交银国际证券研报明确两大关键点：先进封装为逻辑折叠的工艺基础，EDA工具链则为最大增量赛道。传统二维EDA无法适配三维单元堆叠布局，逻辑折叠要求升级原生真3D全流程工具，涵盖三维布局布线、跨层时序仿真、多物理场协同验证及芯片-封装协同优化，需底层算法重构，推动国产EDA迎来需求爆发窗口。* 3、PCB方面，景旺电子、胜宏科技等个股跌幅居前 英伟达原本计划在明年推出一款外形巨大、算力性能顶尖的“Kyber机架超级计算机”。但现在发现，连接内部无数个芯片的大型高难度电路板（中板PCB）在工艺上做不出来，叠加芯片“四个合一”搞不定，CPO黑科技难产，英伟达只能把这个核心新品推迟到2028年。 或由于英伟达的“神级芯片”性能砍半、新系统延期，今日A股高端PCB、光模块等方向遭遇调整，但业内分析师指出，这只是硬件工艺撞墙后的“节奏调整”。在英伟达“往后退一步”的空档期里，市场正孕育着新的结构性机会。此外，由于英伟达本次延期，客观上拉长了美国算力向前迭代的周期。这给国内自主可控的国产算力芯片（如寒武纪、海光信息）留出了宝贵的追赶时间，代差有望进一步缩小。 展望后市，中信证券看好“涨价+AI+自主可控”有望成为电子板块贯穿全年的强主线。电子行业景气有望延续，其中AI仍是最大驱动力。坚定看好电子板块整体的未来行情。* 【拥抱科技巨头，抢占发展先机】 电子ETF华宝（515260）及其联接基金（A类：012550、C类：012551）被动跟踪电子50指数，重仓半导体、消费电子行业，荟聚PCB、MLCC、玻璃基板、存储芯片、半导体设备等热门概念，权重股囊括立讯精密、寒武纪、工业富联、中芯国际等个股。 截至6月底，电子ETF华宝（515260）规模为11.09亿元，是全市场跟踪同标的指数的2只ETF中，规模最大的ETF。 提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。 长期看好科技成长主线，担忧高位波动的投资者，可关注估值处于低位的科技细分赛道，如软件开发ETF华宝（159036）、大数据ETF华宝（516700）、信创ETF华宝（562030）等。 *机构观点参考资料来源：高盛观点，详见6月1日文章《高盛：三大结构性变化重塑存储周期，供需紧缺延续至2028年》；野村证券观点，详见6月25日文章《野村证券大幅上调存储涨价预期：Q3DRAM环比涨24%、NAND涨25%》；交银国际证券7月2日发布的《韬定律：中国半导体技术路径重构探索下的投资机遇》；中信证券6月26日发布的《中信证券：2026Q2电子行业整体业绩全面向好，三大主线贯穿全年》。 ETF费用相关说明：ETF不收取销售服务费，申购赎回代理机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。场内交易费用以证券公司实际收取为准。 风险提示：电子ETF华宝被动跟踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22；大数据ETF华宝被动跟踪中证大数据产业指数，该指数基日为2012.12.31，发布于2016.10.18；信创ETF华宝被动跟踪中证信创指数，该指数基日为2017.12.29，发布于2012.12.21；软件开发ETF华宝被动跟踪中证全指软件开发指数，该指数基日为2021.12.31，发布于2023.3.29，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文中提及的个股、指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估电子ETF华宝、大数据ETF华宝、信创ETF华宝、软件开发ETF华宝的风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。