行业动荡反成利好，DA Davidson上调Palantir至买入

受DA Davidson上调评级消息提振，Palantir Technologies股价7月2日尾盘上涨约2.8%，有望录得连续第五个交易日上涨。 DA Davidson分析师Gil Luria将Palantir评级从“中性”上调至“买入”，目标价从165美元大幅上调至175美元，较此前收盘价存在约39%的上行空间。Luria认为，随着公司利润持续攀升，Palantir已“逐步匹配其估值”，昔日高企的市盈率已回落至更为合理的水平。 此次评级上调的核心逻辑在于，AI模型行业的不稳定性反而凸显了Palantir的独特价值。Luria指出，近期Anthropic与美国政府之间的对抗性冲突“恰好说明了为什么客户会将Palantir作为编排AI模型的工具”。如果企业直接在某一家模型提供商之上构建业务，一旦模型被限制或下架，对其业务造成的冲击可能是灾难性的；而通过Palantir的编排层，只需切换底层模型即可完成过渡，影响微乎其微。这一观点有效化解了市场对于企业会直接转向OpenAI和Anthropic而跳过Palantir的最大担忧。 Palantir近期与英伟达的战略合作也进一步强化了这一叙事。双方将共同为美国政府机构提供安全环境下的AI模型部署服务，英伟达CEO黄仁勋表示此举对美国AI领导力具有基础性作用。该合作被视为Palantir向AI基础设施提供商迈进的关键一步。