美光业绩大超预期大涨15%，带动多只芯片股走强

受益人工智能行业爆发带来的存储芯片需求激增，存储大厂美光科技公布超预期三季度财报，周四股价大涨 15%。 该股日内盘中涨幅一度更高，盘中市值一度超越元平台与特斯拉，跻身美国市值最高企业之列。 存储板块其他个股同步走强：闪迪周四涨幅近 22%，西部数据涨近 5%，希捷上涨 3.23%。 美光周三披露，本财年第三季度营收达 414.6 亿美元；去年同期仅 93 亿美元，营收规模翻四倍有余。伦敦证券交易所集团一致预期显示，市场此前预估营收约 360 亿美元，公司实际营收大幅超出预期。 公司同时给出本季度营收指引，预计可达 500 亿美元，而去年同期仅 113 亿美元。 各大云服务商大力扩建 AI 数据中心，带动海量存储芯片需求，美光因此充分受益。大量存储产能流向 AI 机房，供给手机、PC 等消费终端的存储芯片随之紧缺，供需失衡推高存储芯片售价，大幅提振美光业绩。 公司周三透露，已与多家数据中心、车企客户签署 16 份长期供货协议，锁定期 3 至 5 年，锁定订单规模对应的客户承诺采购金额合计 220 亿美元。 加拿大皇家银行资本市场分析师在周三研报中表示，美光约四成营收来自附带底价保障的长期供货协议；协议周期普遍为五年，即便合约期内需求走弱，该机制也能有效缓解企业利润率承压风险。 分析师观点：“基准情景下，本轮存储上行周期将持续至 2027 年；长期供货协议进一步增强我们对行业景气持续性的信心。我们上调盈利预测、上调目标价，维持‘跑赢大盘’评级。” 科技股迎来修复行情 美光超预期财报带动芯片板块反弹，扭转本周初英特尔、英伟达、AMD 等芯片企业集体大跌的行情。 周四个股表现：高通上涨 3.71%，英特尔涨约 1%，AMD 上涨 2.47%，应用材料大涨 13.44%。 Capital.com高级市场分析师丹妮拉・哈索恩周四研报表示：“美光亮眼财报给市场注入信心，证明 AI 资本开支周期依旧强劲，美股整体迎来小幅修复。” 她指出，数据中心与 AI 基建客户旺盛的存储采购需求印证，行业 AI 资本支出仍在持续提速。 “此前高成长科技股持续走弱，而本次行情回暖带动整个半导体板块情绪修复。这说明只要盈利前景能够支撑当前偏高估值，投资者愿意承受短期股价波动。”