张坤提前两年布局三星、海力士

本周五，A股因端午假期原因休市，韩国股市则继续交易，SK海力士和三星电子当日分别上涨6.5%和4.62%，均创下历史新高。 截至本周四，多只重仓韩国芯片股的QDII基金已斩获可观收益，待节后基金净值完整更新，相关产品收益有望进一步走高。 值得注意的是，一贯深耕传统蓝筹股的张坤，早在两年前就重点布局了韩国芯片股。早在2024年二季度，三星电子就跻身易方达亚洲精选股票的前十大重仓股行列。2024年二季度末，三星电子成为该基金的第四大重仓股，持仓占比为4.81%。同年三季度，该基金继续加仓三星电子，而且SK海力士也跻身该基金的前十大重仓股中。 今年一季度末，三星电子和SK海力士分别为该基金的第三大重仓股和第七大重仓股。 因持续把握韩国芯片股的投资机遇，这只基金的业绩表现也显著优于张坤旗下其他产品。截至6月18日，易方达亚洲精选股票的今年以来回报为20.98%，近一年回报为51.36%，近两年回报为61.53%。 除张坤外，还有多位基金经理旗下的基金因重仓韩国芯片股而实现亮眼业绩。李博涵、程星烨、房乐共同管理的建信新兴市场混合在一季度大幅加仓三星、SK海力士，也增配英伟达、台积电等芯片股，该基金的年内回报已达90.55%；徐成管理的国富亚洲机会也重点配置韩国芯片股，今年以来收益已达77.75%。 张坤两年前就押注韩国芯片股 定期报告数据显示，早在2024年二季度，张坤管理的易方达亚洲精选股票就对三星电子进行重点配置。2024年二季度末，三星电子成为该基金的第四大重仓股，持仓占比为4.81%。 同年三季度，该基金加仓三星电子，而且SK海力士也跻身该基金的前十大重仓股中。该季度末，SK海力士和三星电子分别为该基金的第六大重仓股和第七大重仓股，持仓占比分别为7.03%和6.55%。 此后，随着SK海力士和三星电子股价波动，张坤也相应进行了加减仓操作。 2025年二季度末，SK海力士更是成为该只基金的第一大重仓股，持股比例达9.91%；同时三星电子为该基金的第十大重仓股，持仓占比为6.12%。 此后的2025年三季度末和四季度末，SK海力士消失在该基金的前十大重仓股名单中，张坤可能进行了较大幅度减仓。但三星电子始终在该基金的前十大重仓股行列。 今年以来SK海力士和三星电子的涨势强劲，因而张坤对两家公司的加减仓操作也备受市场关注。 在今年一季度，该基金对SK海力士进行了重点加仓，持股数量从去年年末的3.6万股增加到今年一季度末的6.6万股，增持比例达83%。一季度末，SK海力士为该基金的第七大重仓股，持仓比例达7.59%。 对于三星电子，该基金则进行了减仓。今年一季度末，该基金持有三星电子38.5万股，与去年年末的57.30万股相比减仓32.81%。 一季度为何减仓三星电子？ 三星电子今年强势上涨，但张坤却进行减仓，是否意味着他判断失误？ 对此，业内人士分析指出，张坤减仓三星电子并不是因为看空。去年年末，该基金对三星电子的持仓比例达9.91%，逼近产品持有个股的比例上限。而今年一季度，三星电子继续上涨，为避免持有单一个股超过10%，该基金于是进行了被动减仓。但为了避免错过韩国芯片股的上涨红利，该基金对SK海力士进行了加仓，体现出张坤对韩国芯片股投资机遇的把握还是较为精准的。 持续把握韩国芯片股的投资机遇，让该只基金的业绩表现显著优于张坤旗下的其他基金。张坤旗下共四只产品，易方达亚洲精选股票的今年以来、近一年、近两年回报均实现正收益，而其他三只产品的今年以来、近一年、近两年回报均为负。 具体来看，截至6月18日，易方达亚洲精选股票的今年以来回报为20.98%，近一年回报为51.36%，近两年回报为61.53%。 还有产品今年大赚90% 除张坤外，还有多位基金经理旗下产品因重仓韩国芯片股而实现亮眼收益。 以李博涵、程星烨、房乐共同管理的建信新兴市场混合（QDII）就是其中之一。从定期报告披露的数据来看，今年一季度，该基金大幅加仓韩国芯片股，对三星电子的持股数从2025年四季度末的18.40万股，提升至今年一季度末的40.74万股，增幅超121%；对SK海力士的持股数从去年四季度末的6.10万股，增至今年一季度末的10.80万股，增幅约77%。 此外，该产品在一季度还增持了英伟达、台积电、博通等多只芯片领域的龙头企业，增加组合对芯片板块的投资权重。 截至6月18日，该产品A类份额的今年以来回报已达90.55%，近一年回报达150.32%。 徐成管理的国富亚洲机会股票（QDII）也重仓韩国芯片股。今年一季度，国富亚洲机会股票（QDII）对三星电子的持股数由2025年四季度末的5.01万股大幅提升至今年一季度末的12． 89 万股，增幅超过157%；对SK海力士的持股数则由去年四季度末的0.78万股增至今年一季度末的2.18万股，增幅接近180%。 截至6月18日，该产品A类份额的今年以来回报为77.75%，近一年回报为143.48%。 张军旗下的摩根全球新兴市场混合（QDII）A在今年一季度末也对韩国芯片股有重点配置，该产品的今年以来回报为22.42%，近一年回报为40.52%。